CF40报告建言”如何建设数字金融强国”

构建常态化监管框架，推动行业双向开放，设立创新试验区

1月12日，在由中国金融四十人论坛、中国金融四十人研究院、北大数字金融研究中心主办，新金融联盟联合主办的第11期CF40南沙金融沙龙上，课题报告《如何建设数字金融强国》（以下简称《报告》）正式发布。

2023年11月，由中国金融四十人论坛联合北京大学数字金融研究中心组织的新加坡金融科技考察团受邀参加新加坡金融科技节，并对当地国际组织和机构进行参访。基于调研，中国金融四十人研究院立项课题《如何建设数字金融强国》。课题由中国金融四十人论坛成员、北京大学数字金融研究中心主任黄益平负责，课题组成员还包括上海新金融研究院副院长刘晓春，北京大学数字金融研究中心常务副主任黄卓，以及中国金融四十人研究院青年研究员盛中明、杨悦珉。

《报告》强调，建设数字金融强国是建设金融强国的重要组成部分。事实上，我国在数字金融领域拥有先发优势，而新加坡数字金融发展的事实对我国继续保持领先、建设数字金融强国具有重要启示意义：一是构建平衡创新激励和风险防范的监管模式，二是推动数字金融行业双向开放。

《报告》设专章就我国应如何构建常态化数字金融监管框架进行了探讨，并提出四方面具体建议。此外，在提升数字金融国际影响力方面，《报告》建议，可考虑以”一带一路”为起点，打造全球数字金融服务的中国模板。值得注意的是，《报告》提出，可考虑将上海自由贸易实验区或临港新片区、粤港澳大湾区定为数字金融创新试验区，对孵化创新业务的”沙盒机制”进行空间扩容。

发布会上，汇付天下董事长兼首席执行官周晔，阿里云智能集团副总裁、新金融行业总经理张翅，蚂蚁国际中国跨境业务管理部总经理王佐罡，腾讯金融云副总裁王丰辉等就《报告》和相关主题展开交流。

建设数字金融强国是建设金融强国的重要组成部分

从新加坡经验看建设数字金融强国的关键因素

2023年10月召开的中央金融工作会议明确提出，要加快建设金融强国，做好包括数字金融在内的五篇大文章。《报告》指出，借助于大数据、人工智能、云计算、区块链等数字技术，数字金融可以通过降低金融服务成本、减少信息不对称，不断提高金融服务效率，增进金融服务的普惠性，增强金融风险管理能力，全面提升金融服务实体经济的质效。因此，建设数字金融强国应该成为建设金融强国的重要组成部分。

我国数字金融迄今已走过近20年发展历程，形成了一部分相对成功甚至国际领先的数字业务，这为我国继续建设数字金融强国提供了优势条件。与此同时，同为亚洲国家的新加坡，在数字金融领域虽然存在着技术、市场规模与业务模式等相对劣势，但在近年建成了一个极具影响力的国际数字金融中心。通过对当地监管部门、金融机构和数字金融企业进行实地调研，《报告》认为，新加坡数字金融快速发展的关键因素有两点：一是构建了平衡创新激励和风险防范的监管模式，为数字金融发展营造了一个开放、灵活、友好的政策环境；二是充分利用了来自中国的技术、人才、资本和已经成熟的商业模式。

上述观感对于思考我国如何建设数字金融强国具有重要启示。首先，建设数字金融强国要求数字金融监管在效率与稳定之间求得平衡。目前，我国已经拥有一个领先国际的数字金融行业，但能否持续领先，取决于企业的创新能力，但归根到底取决于政策环境。在建设数字金融强国的目标下，需要继续完善合理的监管政策框架。监管政策要在效率（或创新）与稳定（或风险）之间求得平衡：管得太死，行业就会缺乏活力；管得太松，可能会出现各种风险与乱象。

第二，建设数字金融强国要求支持中国数字金融进一步走出去。数字金融强国必然是开放的、具有国际影响力的，但在数字金融领域，开放的重点应该是支持国内数字金融企业走出去。